Главная › Новости

Венчурные инвестиции

Опубликовано: 14.01.2018

SkyWay на примере компаний Apple, Alibaba, Google. Венчурные инвестиции

Венчурные инвестиции

Венчурными инвестициями называются инвестиции в проект, компанию или даже идею, которые находятся на первых этапах развития. Цель подобного вложения заключается в получении высокой прибыли за счёт быстрого роста стоимости бизнеса. Венчурные инвестиции(от англ. " venture ", что означает " рискованное начинание ") - новое понятие для большинства российских инвесторов.Главным отличием прямых и венчурных инвестиций является уровень риска и, как из этого следует, уровень доходности, которая требуется инвестором. Риски, связанные с венчурными проектами, намного больше, чем риски, на которые готовы пойти фонды, предоставляющие прямые инвестиции. Допустим, списания (полная или частичная потеря вложенных средств) будут в порядке вещей, если речь идет о венчурных инвестициях. Что касается фондов прямых инвестиций, то они в большинстве случаев отказываются от угрозы полной потери собственных вложений. Однако с более высокими рисками для венчурных инвесторов связана и более высокая доходность, требуемая ими от отдельно взятых инвестиций (может составлять более 50-100% в год).

На международной арене имеется огромное число компаний, фондов или даже частных инвесторов (такие инвесторы очень часто называются "ангелами"), которые специализируются исключительно на венчурных инвестициях. Стоит отметить, что по мере сокращения инвестиционных рисков такого рода бизнес может заинтересовать и фонды, занимающиеся прямыми инвестициями

Механизм венчурного инвестирования «на пальцах» можно объяснить так. С одной стороны имеется компания, имеющая перспективную инновационную идею, но не имеющая средств для ее финансирования и реализации. С другой стороны имеется либо отдельный состоятельный инвестор (его еще иногда называют «бизнес-ангелом») либо финансовый посредник (венчурный фонд), который в свою очередь финансирует молодой инновационный проект посредством покупки его доли в уставном капитале или пакета акций, а по прошествии времени продает свою долю. Зачастую к этому моменту стоимость бизнеса значительно увеличивается, и доля сильно прибавляет в цене. Из этой разницы и складывается прибыль венчурного инвестора. Такие компании как Microsoft, Intel, Google и др., превратились в гигантов рынка именно благодаря внешней финансовой поддержке венчурных фондов.